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黄金周评:空头猛攻黄金连失两城 看涨看跌市场针锋相对

黄金周评:空头猛攻黄金连失两城 看涨看跌市场针锋相对

【摘要】:
黄金周评:空头猛攻黄金连失两城 看涨看跌市场针锋相对

FX168财经报社(香港) 813日至19日黄金市场概述:本周黄金在周一跌破1200心理关口之后,金价一度飞流直下,连失三关,四日下跌一日上涨,仅周五才录得涨幅,盘中触及了一年半新低,最低触及1159.96美元/盎司,金价连续第六周下跌,走势非常脆弱。

本周市场相对平静,但土耳其里拉暴跌的危机一致延续到本周一,而因此引发的市场震荡并未给黄金带来避险需求,反而推升美元大幅升值,美元的升值给黄金带来下行压力,黄金因此而大幅下挫。市场继续对黄金采取抛售策略,期货市场的投机性空头达到历史高位;黄金ETF持仓也继续下降,投资者对黄金仍然兴趣淡然。土耳其里拉危机缓解之后,本周公布的恐怖数据”——美国7月零售额增长0.5%,远超预期,而此前6月向上修正了0.2%的增幅。数据对美元形成提振,对黄金形成进一步的利空,使得金价连失两关,跌破11901180两个整数关口,并进一步触及11701160的下限。至周四,由于市场传来中美贸易谈判重启的消息,市场紧张情绪缓解,美元下挫,黄金多头乘势上攻,周五黄金终于做出较大级别的反弹,重返1180一线上方。在对下周的走势预期方面,市场出现明显的分歧,Kitco 周五(817日)发布的每周黄金调查显示,在对在下周的黄金价格方向上,普通投资者比以往任何时候都更加看跌,而华尔街倾向于看涨。

国际现货黄金819日当周累计收跌26.50美元,跌幅2.19%,收报1184.35美元/盎司,最高上探1213.80美元/盎司,最低下探1159.96美元/盎司。

当周要闻盘点:

现货黄金周一(813日)迎来大跌,金价下破1200大关,美市盘中最低下探至1191.35美元/盎司,逼近1190关口,触及一年半低位。美元周一小幅上涨,美元指数仍运行在96关口上方。日内无重大数据公布,但全球股市及汇市因土耳其里拉的暴跌和金融动荡而震荡不已。里拉在上周大跌之后,周一再度下跌10%,目前为止,土耳其政府对里拉的疯狂贬值已无能无力。受里拉贬值的波及,印度卢比,南非兰特及墨西哥披索兑美元均大幅下挫。市场广泛担忧土耳其里拉的贬值会传染到二级货币。但即便市场发生如此大的不确定的情况下,金银仍未从避险需求中获益,反而因美元的上涨而加大了跌势。另据CFTC最新数据,截止87日当周,理财经理增加他们的期金净空头仓位至6.6116万份合约,比上周的4.2528万份增长很多,空头合约增加了1.8857万份,新的抛盘再度涌现,而净多仓合约增减少了4731万份。

现货黄金周二(814日)小幅反弹后重返跌势,美市盘中最低下探至1191.35美元/盎司,金价仍逼近1190关口,运行在1200下方,走势趋弱。美元周二继续上涨,美元指数仍运行在96关口上方。日内公布的美国7月进口物价指数月率变得幅度为零,高于前值,基本符合市场预期,对市场影响不大。周二外汇市场趋于平稳,周一因土耳其里拉大幅贬值带来的震荡已经有所减弱,但投资者仍心有余悸,担心贬值狂潮会扩散到其他货币市场。金银市场在这一轮震荡中没有获得避险支撑的买盘,市场感觉比较受挫。

现货黄金周三(815日)再度暴跌,美市盘中最低下探至1177.83美元/盎司,金价已跌破1190,盘中一度下破1180关口,金价一路下泄,日内跌幅逾10美元。美元周三继续上涨,美元指数仍运行在96关口上方,最高逼近97,触及了14个月的高位。日内公布的美国7月份零售额增长0.5%,此前6月向上修正了0.2%的增幅。数据对美元形成提振,黄金则加大跌幅。投资者继续从黄金撤离,周二全球最大的黄金ETFSPDR黄金信托本周二持有量大幅流出了1.10%776.65吨,这是20162月以来的最低水平,从4月中旬至今,该ETF持有量减少了差不多11%

现货黄金周四(816日)一度反弹,美市盘中最高上探至1181.99美元/盎司,金价在触及一年半低位后V型反弹,但涨势未能持久,收盘转跌,缩减日内涨幅。美元周四一度转跌,黄金多头也因此获得喘息之机,但美元指数仍运行在96关口上方。日内公布的美国数据有喜有忧。数据显示,美国至811日当周初请失业金人数为21.2万人,低于前值21.3万人和预期21.5万人,连续第二周下滑,暗示着贸易紧张局势尚未对就业市场造成负面影响。经济学家表示,强劲的经济增长正帮助就业市场度过贸易风暴;美国7月新屋开工总数年化为116.8万户,低于前值117.3万户和预期126万户,美国7月新屋开工总数年化表现不及预期,暗示着在抵押贷款利率不断上升的背景下,房地产市场发展可能会在今年余下的时间里停滞不前;美国7月营建许可总数为131.1万户,高于前值129.2万户和预期131万户;美国8月费城联储制造业指数为11.9,低于前值25.7和预期22,跌至20169月以来新低。周四世界市场的避险情绪较少,部分原因是美国和中国本月晚些时候将举行贸易谈判,这是两个月来的首次谈判。

现货黄金周五(817日)反弹上涨,美市盘中最高上探至1185.00美元/盎司,金价在午盘加大涨幅,重返1180上方。美元周五继续下挫,减少了对黄金的抛售压力。日内公布的美国7月谘商会领先指标月率为0.6%,高于前值0.5%和预期0.4%;美国8月密歇根大学消费者信心指数初值为95.3,低于前值97.9及预期。黄金正在亚洲吸引强劲的实物买盘,帮助金价在隔夜小幅反弹。金价在1172美元附近的支撑位,吸引了支撑位的买单,在盘整之后大幅逆转并上破1180美元关口。

下周市场展望

Kitco 周五(817日)发布的每周黄金调查显示,在对下周的黄金价格方向上,普通投资者比以往任何时候都更加看跌,而华尔街倾向于看涨,多年来,散户往往看好黄金。然而,散户投资者称黄金在过去四周中有三周处于较低水平,并且从未像本周那样大幅下降。在针对华尔街专业人士的调查中,有15人参与了调查,有8人,或57%认为下周黄金将会上涨,有5人即36%认为下周黄金将会下跌,1人或7%认为黄金将会盘整。市场参与者中包括黄金交易商,投行,期货交易员及技术分析师。在针对普通投资者的调查中,有2411人参与了调查,有1796人,或74%认为下周黄金将走低,有414人即19%认为下周黄金将会上涨,150人或6%认为黄金将会盘整。

看涨黄金的人士认为,黄金在下周的反弹,主要的动力来自美元的见顶和市场情绪的反转;市场对黄金的看空已经达到了极限,期金的空仓连续八周增加,创历史记录。

莫里森市场新闻通讯的编辑肯·莫里森(Ken Morrison)是华尔街看涨的大多数人之一,他认为黄金将会出现反弹。

莫里森说:下周金价将进入反趋势反弹的理想基础。” “本周看涨情绪已触及6%,为201612月以来的最低水平。相比之下,美元指数的情绪为96%,为同期最高水平。加上极端的创纪录的净空头[持仓],由管理资金和黄金持有的期货下周将反弹至1200- 1210美元/盎司。

Heritage West Financial的负责人Ralph Preston表示,由于土耳其里拉危机至少在短时间内消退,他寻求从1180美元的支撑位反弹。

Kitco Metals高级技术分析师Jim Wyckoff认为价格稳中有升。他表示,空头似乎已经疲惫不堪。

Price Futures Group的资深市场分析师Phil Flynn也看到了反弹的可能性,评论说如果国际贸易谈判进展顺利,美元应会下跌。

我们应该黄金获得反弹,他说。对冲基金空头仓位创历史记录并且连续八周增加。这种看跌是前所未有的。

不过黄金就算会出现反弹,但在短期内要突破1200美元大关仍具有很大的挑战性。

如果跌破1171美元,可能会导致黄金回落至1160美元。如果多头能够将价格推高至1180美元以上,那么技术反弹的可能性仍然存在,”FXTM research分析师Lukman Otunuga表示。

道明证券大宗商品策略师Ryan McKay补充说,1200美元失守导致了大量的止损,并鼓励了技术性抛售。

McKay预计下周将维持区间交易,并将有小幅上升的机会。他说:预计能反弹到1180美元以及1185美元。下行方向,我们正在观望,看我们是否能回落至1160-1150美元的水平,这是最糟糕的情况。上行方向,我们正在观望,我们是否能回到1190-1200美元水平。

另外,从基本面来看,黄金仍然面临加息的不利因素,随着9月的来临,美联储将实施加息,在对黄金来说是较大的逆风。

RJO期货高级商品经纪人Bob Haberkorn表示他看到了更多的下行空间,但他补充说应该是有限的。他说,特别是市场正在考虑美联储下个月加息的另一个预期因素。

我们正在考虑今年剩余时间再加息两次,”Haberkorn解释说。我认为本周到年底黄金将很难大幅上涨。

凤凰期货和期权有限责任公司总裁Kevin Grady表示,他仍看跌,但也引用了一个潜在的上升催化剂。

我正在寻找黄金来测试1150美元的水平,”Grady说。我确实认为,交易者需要密切关注美元。特朗普政府不能对强势美元感到满意,我希望总统在任何正式干预之前谈论美元的下跌。有大量的黄金空头,任何新闻驱动的空头回补都是暴力的。

SIA Wealth Management首席市场策略师Colin Cieszynski描述了抵消因素。

我本周对黄金持中立态度,他说。跌破1200美元/盎司是一个大看跌信号,我认为中期看跌黄金。除美元上涨外,对中国的负面情绪和中国经济的疲软可能会削弱对实物黄金的需求。另一方面,短期来看,已有1160美元作为支撑,黄金的每周RSI [相对强弱指数]是五年来最超卖的。所以我认为黄金可能在未来一两周反弹,但它可能很难重新返回1200美元。

目前从技术方面看,黄金日线图上仍未摆脱下跌趋势,金价在跌破11901180关口后进一步走弱,但目前金价虽重返1180一线,但能否持稳在此上方仍有待观察;下行将考验在11801170关口的支撑水平,上行阻力在118011901200关口