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美元转弱黄金探底回升 空头逐步退出但多方买盘仍显不足

美元转弱黄金探底回升 空头逐步退出但多方买盘仍显不足

【摘要】:
美元转弱黄金探底回升 空头逐步退出但多方买盘仍显不足

FX168财经报社(香港) 现货黄金周一(917日)强势反弹,美市盘中最高上探至1204.80美元/盎司,金价在触及日内低位1192.57美元/盎司后回升,重返千二关口;美元周一下跌,几乎吞噬上日涨幅,美元指数也跌破95关口,最低触及94.45

黄金周一的上涨受到了美元下跌的温和支撑,周一市场风险情绪有所减退,对避险资产较为有利。日内公布的美国9月纽约联储制造业指数为19,低于前值25.6及预期23,创出5个月的新低,对美元较为不利。

外围市场看,世界股市大多走低,美股开盘也指向较低的开盘价,中概股迎来暴跌。交易员和投资者本周一开启了避险模式,因报道称特朗普政府将对中国实施征税更多,中国也拒绝了美国在本月重启贸易谈判的提议。纽约商品交易所原油价格走低,交易价格在每桶69美元下方。截止发稿,美元指数下跌0.42%,报94.53;道指下跌0.08%,报26133.65点;标普500下跌0.31%,报2895.99点;纳指下跌0.91%,报7937.49点;美油指数下跌0.29%,报68.79美元/桶;布油指数下跌0.13%,报77.99美元/桶。

据美国商品期货交易委员会CFTC公布的最新交易数据,基金经理在过去三周内第二次减持了部分空头头寸。CFTC的交易员报告显示,截至911日当周,基金经理将其在Comex黄金期货的投机总多头头寸减少了1,058份,至100,593份。与此同时,空头押注下降的速度更快,减少8,561份,至175,812份。黄金的净空头仓位目前为75,219份。尽管仍接近历史水平,但黄金的净多头寸较前一周下降了9%

根据一些分析师的说法,调查期间的空头回补帮助推高金价至两周高点;然而,买盘不足以引发更多的空头出现。

盛宝银行大宗商品策略主管Ole Hansen在最近接受Kitco新闻采访时表示,他认为价格需要先行突破1236美元,空头才会开始变得紧张。

尽管黄金价格走势相对中性,1200美元水平两侧都没有多少动能,但德国商业银行分析师表示,投机头寸仍支撑金价走高。

他们表示:黄金空头仍处于较高水平,多达75万份合约,不过,空头回补的可能性更大,因此从这方面来说,金价将上涨。

道明证券的大宗商品分析师也认为,金价将出现空头回补的可能性。然而,由于交易数据中的另一个指标,该银行对黄金也持乐观态度。

尽管基金经理是净看空黄金,但道明指出,商业头寸看涨,且处于2001年以来的最高水平,这意味着他们看到了当前价格的价值,分析师表示。话虽如此,我们怀疑,在美元进一步走软之前,金价的任何反弹都将是短暂的,他们补充道。

尽管一些大宗商品分析师认为黄金有潜力,但他们对白银市场的看法并不乐观,因为双方的投资者都减少了对白银的敞口。

分类报告显示,在Comex白银期货中,有资金管理的投机性总多头头寸减少了2,525份,降至53,034份。与此同时,空头头寸减少了3,373份,至101,109份。白银的净空头基本持平于前一周的48,075份合约。

在调查期间,银价跌至2016年初以来的最低点。与此同时,黄金-白银比率达到20多年来的最高水平。白银价格继续徘徊在最近的低点附近,略高于14美元/盎司。

一些分析师表示,贵金属市场的人气不仅需要改善,而且在白银价格能跑赢黄金之前,贱金属的乐观情绪也需要上升。

从技术上讲,黄金空头仍具有整体近期技术优势。然而,最近的横向价格行动有利于多头,并暗示市场底部已经到位。黄金多头下一个上行近期价格突破目标是在12月期货收盘上方突破稳固阻力位1,220.70美元。空头的下一个近期目标是推动价格低于坚固的技术支撑位8月低点1,167.10美元。第一个阻力位在周五高位1,213.80美元,然后是上周高位1,218.00美元。第一个支撑位在隔夜低点1,197.50美元,然后是上周低点1,192.70美元。

后市展望

三菱证券分析师在周一(917日)发布的报告表示,投资者可能会忽略一些支撑金价的因素。美元走强以及对美国加息的预期以及强劲的股票市场减少了对黄金作为避险工具的购买,金价受阻。然而,可能最终支撑黄金的两个因素是政治风险和通胀上升。

三菱称特朗普总统任期取决于中期选举,这已不是什么秘密。如果民主党在11月获得对众议院的控制权,弹劾程序可以在相当短的时间内开始。弹劾造成的政治不确定性可能会让美元失势并对黄金提供一些支持(正如比尔克林顿在1998 - 1999年的弹劾中所做的那样)。第二个支持性方面是,如果通胀率开始超过美联储在2019年底之前将加息率提高到3%以上的指引,美国经济处于充分就业状态且通胀已经达到美联储2%的目标,那么通货膨胀将很容易就超过名义利率,增加黄金作为通胀对冲的吸引力。

周一(917)亚市尾盘,国际现货黄金位于1196美元/盎司附近水平徘徊。

日内国外研究机构LearnToTradeTheMarket分析师Nial Fuller最新撰文,对国际现货黄金走势前景作出简要分析和预测。其观点主要内容如下:

当前黄金走势重新受空头主导,卖盘再度盘踞于1215美元/盎司区域。

金价下行趋势维持完好,初步阻力位于1205-1215美元/盎司区域,若突破则上看1237美元/盎司。

与此同时,金价完全受限于12051215美元/盎司下方,可以看到,上周后期金价于该区域受阻而回撤,当时最高触及1212.60美元/盎司。

只要金价完全受限于上述1205/1215美元/盎司阻力区域,则预计之后将重新跌向1150/60美元/盎司区域。

交易建议:考虑在金价涨至1205-1215美元/盎司阻力区域时逢高做空,目标看向1150/60美元/盎司区域。

北京时间00:11,现货黄金报1202.40美元/盎司,上涨9.09美元,涨幅0.76%